Vous approchez de la retraite ou vous l’êtes déjà.
En conséquence, vous devez passer du mode épargne au mode décaissement : il faut maintenant décaisser vos épargnes pour vivre. Deux individus ayant des situations financières identiques ne disposeront pas nécessairement du même revenu à la retraite, car leur plan de décaissement fera une différence quant au revenu dont ils disposeront.
Le plan de décaissement, c’est la planification du retrait de vos actifs accumulés (REER, FERR, CELI, etc.) dans le but de maximiser vos revenus à la retraite.
Le plan tiendra compte de votre espérance de vie, de l’inflation, de vos types d’actifs et de votre situation fiscale.
L’espérance de vie
L’espérance de vie est généralement basée sur la durée moyenne de vie d’un groupe donné. Au Québec, selon les statistiques de 2022, l’espérance de vie pour une femme âgée de 65 ans est de 21,8 années (86,8 ans).
Pour homme du même âge, elle est de 19,4 années (84,4 ans). Sachant qu’une personne a 50 % de chances de vivre plus longtemps que son espérance de vie, si votre plan de décaissement est basé sur votre espérance de vie, alors vous avez 50 % des chances de survivre à vos épargnes.
C’est pourquoi l’Institut de planification financière recommande de plutôt plani- fier le plan de décaissement avec l’âge qui correspond à une probabilité de vivre de 25 %.
Ce qui signifie qu’une femme de 65 ans a 25 % des chances de vivre jusqu’à 96 ans alors que pour un homme, ce sera 94 ans.
Inflation
L’inflation est une mesure de la hausse du coût des biens. Ainsi, lorsque l’inflation est positive pour le même revenu, votre pouvoir d’achat diminue.
Il est donc essentiel d’en tenir compte dans votre plan de décaissement, sinon, plus vous vieillirez, plus vous vous appauvrirez.
Supposons qu’au début de votre retraite vous établissez que vous avez besoin d’un revenu annuel de 50 000 $.
Sans avoir tenu compte de la possible inflation, 20 ans plus tard, avec un taux d’inflation de 2 %, votre revenu en dollars d’aujourd’hui serait de 27 604 $.
Actifs
La composition de vos investissements permettra d’établir l’hypothèse de rendement de vos investissements.
Il est donc impératif de vous assurer que vos investissements respectent vos objectifs de place- ment, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
Il est aussi essentiel de vous assurer que la structure de vos investissements vous permettra d’effectuer les retraits prévus au moment opportun.
Fiscalité
L’optimisation fiscale de votre plan de décaissement afin de minimiser les impôts à payer et de maximiser vos prestations sociales est un élément déterminant sur vos revenus disponibles.
Il faut donc se questionner sur les actifs qui constitueront le revenu de retraite et sur l’ordre dans lequel ils seront utilisés.
Certains préconisent de repousser le plus tard possible le décaissement des épargnes enregistrées.
D’autres prétendent qu’il est préférable de retirer le même montant annuellement.
Pourtant, les experts sont formels : dans presque la totalité des cas, il est plus avantageux de décaisser vos épargnes personnelles au début de la retraite et de reporter vos rentes de retraites, provenant entre autres des régimes gouvernementaux, le plus tard possible.
Ce report des rentes gouvernementales permet de diminuer le risque de survie à vos épargnes et très souvent de diminuer les impôts à payer lorsque vous décaissez vos épargnes enregistrées.
« Que décaisser en premier, donc ?» La vraie réponse est… ça dépend.
Ça dépend de votre situation fiscale, de l’origine de vos actifs, de vos autres revenus, etc.
Non seulement cela dépend de votre situation personnelle, mais aussi de celle de votre conjoint.
D’abord parce que, bien que chacun des conjoints fasse sa propre déclaration de revenus, certains crédits et prestations sont calculés en fonction des revenus de la famille. Puis, parce qu’à la retraite, certains revenus peuvent être transférés d’un conjoint à l’autre.
Pour optimiser votre plan de décaissement, vous devez considérer la situation de votre conjoint.
Malheureusement, il n’y a pas de règle universelle en ce qui concerne le décaissement des épargnes à la retraite.
Il est primordial de consulter un spécialiste qui maîtrise la fiscalité pour être bien conseillé.
Rappelez-vous que l’objectif du plan de décaissement est de mettre en place des stratégies pour maximiser vos revenus de retraite.
La solution optimale est celle qui diminuera l’argent que vous laissez dans les coffres des gouvernements.